محددات أسعار أسهم المصارف التجارية بدول مجلس التعاون الخليجي
DOI:
https://doi.org/10.59743/jau.v35i2.1541الكلمات المفتاحية:
الأسواق المالية، المصارف التجارية، أسعار الأسهم، بيانات البانلالملخص
هدفت الدراسة إلى التعرف على محددات أسعار أسهم المصارف التجارية العاملة في دول مجلس التعاون الخليجي. وقد اعتمد الجزء التجريبي من الدراسة على بيانات بانل متوازنة تم الحصول عليها من 58 مصرفا تجاريا مدرجا في أسوق الأوراق المالية بالمنطقة قيد الدراسة للفترة الممتدة من الربع الأول من سنة 2011 إلى الربع الرابع من سنة 2018. وذلك باستخدام التقدير القياسي لنموذج البانل عن طريق تطبيق مقدر (PCSE) القياسي. وعلى ضوء نتائج الآثار التجريبية، يتضمن استنتاجنا أن (معامل الكفاءة الإدارية، القدرة على تحقيق الربحية، معامل الحساسية لمخاطر السوق، حجم المصرف، وأسعار النفط) لها تأثير إيجابي كبير على أسعار أسهم المصارف التجارية العاملة في دول مجلس التعاون الخليجي. كما تظهر نتائج الدراسة أن (معامل كفاية رأس مال المصرف، جودة الأصول، ومعدل التركيز) لها أثر إحصائي سلبي كبير على أسعار أسهم المصارف التجارية العاملة في دول مجلس التعاون الخليجي. وبناءً على النتائج التي توصلنا إليها فإن الدارسة توصي المستثمرين بزيادة الاهتمام بالمعلومات المصرفية المحددة وأن يأخذوا في الاعتبار المتغيرات الدقيقة المؤثر على الأسعار لاتخاذ القرار الصحيح بشأن استثماراتهم.
المراجع
بن هاني، حسين (2002)، الأسواق المالیة، طبیعتها، تنظیمها، أدواتها المشتقة، دار الكندي للنشر،عمان.
برودي، مفروم (2021)، محددات الأداء المالي للبنوك التجارية في الجزائر باستخدام تحليل حزم البيانات المقطعية الزمنية، التكامل الاقتصادي, 9(1), 304-323.
عبد الحافظ، أحمد ؛ معين، عبد الوهاب (2020). محددات الاستثمار في سوق الأوراق المالية في مصر. مجلة السياسة والاقتصاد، 6(5), 1-40.
Alaagam, A. (2019). The relationship between profitability and stock prices: Evidence from the Saudi Banking Sector. Research Journal of Finance and Accounting, 10(14), 91-101.
Al-Nimer, M., Warrad, L., & Al Omari, R. (2013). The Effect of Return on Assets and Earnings Per Share and Dividends Per Share on Stock Prices of Publicly Listed Banks in Jordan. International Journal of Marketing, Financial Services, and Management Research, 2(3), 79-91.
Astuty, P. (2017). The influence of fundamental factors and systematic risk to stock prices on companies listed in the Indonesian Stock Exchange. European Research Studies, 20(4A), 230-240. DOI: https://doi.org/10.35808/ersj/830
Babar, H. Z., &Zeb, G. (2011). Does CAMELS system provide similar ratings as PACRA system in assessing the performance of banks in Pakistan. CAMELS RATING SYSTEM FORBANKING INDUSTRY IN PAKISTAN, Unpublished Master’s Thesis, Umea School of Business, Umea University, Sweden PP. 1-90.
Berry, W. D., & Feldman, S. (1985). The multiple regression model: a review. Multiple regression in practice. Newbury Park, CA: Sage University Paper, 9-17 DOI: https://doi.org/10.4135/9781412985208
Bhattarai, B. P. (2018). The firm specific and macroeconomic variables effects on share prices of Nepalese commercial banks and insurance companies. Review of Integrative Business and Economics Research, 7, 1-11.
Collins, J. (1957). How to study the behavior of bank stocks. Financial Analysts Journal, 13(2), 109-113. DOI: https://doi.org/10.2469/faj.v13.n2.109
Căpraru, B., & Ihnatov, I. (2015). Determinants of Bank’s Profitability in EU15. Annals of the Alexandru Ioan Cuza University-Economics, 62(1), 93-101. DOI: https://doi.org/10.1515/aicue-2015-0007
Ghazavi, Masoud&Bayraktar, Sema (2018). Performance Analysis of Banks in Turkey using CAMELS approach case study: six Turkish Banks during 2005 to 2016. Journal of Business Research Turk, 10(2).847-874. DOI: https://doi.org/10.20491/isarder.2018.458
Hurschler, H., Figeac, J. A., Lipchev, P., & Dietrich, A. (2017).Determinants of stock prices of selected European banks. Unpublished M. Sc thesis, Lucerne University, Switzerland,PP 1-58.
Idawati, W., &Wahyudi, A. (2015). Effect of earning per shares (EPS) and return on assets (ROA) against share price on coal mining company listed in Indonesia stock exchange. Journal of Resources Development and Management, 7, 79-91.
Javaid, S., &Alalawi, S. (2018). Performance and profitability of Islamic banks in Saudi Arabia: An empirical analysis. Asian Economic and Financial Review, 8(1), 38-51. DOI: https://doi.org/10.18488/journal.aefr.2018.81.38.51
Kapaya, S. M., & Raphael, G. (2016). Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of banks profitability: Empirical evidence from Tanzania. International Finance and Banking, 3(2), 100-119. DOI: https://doi.org/10.5296/ifb.v3i2.9847
Khan, J., & Khan, I. (2018). The impact of macroeconomic variables on stock prices: A case study Of Karachi Stock Exchange. Journal of economics and Sustainable Development, 9(13), 15-25. DOI: https://doi.org/10.4172/2151-6219.1000365
Lee, K. C., Lim, Y. H., Lingesh, T. M., Tan, S. Y., & Teoh, Y. S. (2013). The determinants influencing liquidity of Malaysia commercial banks and its implication for relevant bodies: Evidence from 15 Malaysia commercial banks (Doctoral dissertation, UTAR), 1-113.
Majumder, M., Hossain, T., &Rahman, M. M. (2017).A camel model analysis of selected banks in Bangladesh. Mohammed Mizanur, International Journal of Business and Technopreneurship,233-266. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3068004
Mehta, A., &Bhavani, G. (2017). What Determines Banks’ Profitability? Evidence from Emerging Markets-the Case of the UAE Banking Sector. Accounting and finance research, 6(1), 77-88. DOI: https://doi.org/10.5430/afr.v6n1p77
Narayan, P. K., Narayan, S., & Singh, H. (2014). The determinants of stock prices: new evidence from the Indian banking sector. Emerging Markets Finance and Trade, 50(2), 5-15. DOI: https://doi.org/10.2753/REE1540-496X500201
Oxman, J. (2012). Price inflation and stock returns. Economics Letters, 116(3), 385-388. DOI: https://doi.org/10.1016/j.econlet.2012.04.024
Rjoub, H., Civcir, I., &Resatoglu, N. G. (2017). Micro and macroeconomic determinants of stock prices: The case of Turkish banking sector. Romanian Journal of Economic Forecasting, 20(1), 150-166.
Saldanli, A., Aydin, M., &Bektaş, H. (2017). The determinants of stock prices: Evidence from the Turkish banking sector. Theoretical and Applied Economics, 24(1), 610.
Tandon, K., &Malhotra, N. (2013). Determinants of stock prices: Empirical evidence from NSE 100 companies. International Journal of Research in Management & Technology, 3(3), 2249-9563.
Velankar, N., Chandani, A., &Ahuja, A. K. (2017). Impact of EPS and DPS on Stock price: A Study of Selected Public Sector Banks of India. Prestige International Journal of Management & IT-Sanchayan, 6(1), 111-121. DOI: https://doi.org/10.37922/PIJMIT.2017.V06i01.008
التنزيلات
منشور
كيفية الاقتباس
إصدار
القسم
الرخصة
الحقوق الفكرية (c) 2022 عبدالله رجب الفاضلي ، فوزي عبدالقادر رحاب
هذا العمل مرخص بموجب Creative Commons Attribution 4.0 International License.
تتعلق الحقوق بنشر وتوزيع البحوث المنشورة في مجلة الجامعة الأسمرية، حيث توضح للمؤلفين الذين نشروا مقالاتهم في مجلة الجامعة الأسمرية، كيفية استخدام أو توزيع مقالاتهم، والاحتفاظ بجميع حقوقهم في المصنفات المنشورة، مثل (على سبيل المثال لا الحصر) الحقوق التالية:
- حقوق الطبع والنشر وحقوق الملكية الأخرى المتعلقة بالمقال المقدم، مثل حقوق براءات الاختراع.
- استخدام البحث المنشور في مجلة الجامعة الأسمرية في الأعمال المستقبلية الخاصة بالمؤلفين، بما في ذلك المحاضرات والكتب، والحق في إعادة إنتاج المقالات لأغراضهم الخاصة، والحق في الأرشفة الذاتية لمقالاتهم.
- الحق في الدخول في مقال منفصل، أو للتوزيع غير الحصري لمقالاتهم مع الإقرار بنشره الأولي في مجلة الجامعة الأسمرية.
الحقوق الفكرية: وفق الرخصة الدولية للأعمال الإبداعية المشاعة، النسخة 4.0.
بيان الخصوصية: سيتم استخدام الأسماء وعناوين البريد الإلكتروني التي تم إدخالها في موقع مجلة الجامعة الأسمرية للأغراض المذكورة فقط والتي استخدمت من أجلها.
