Insider Trading and its Relationship to Corruption Crimes
A Comparative Study with American Legislation
DOI:
https://doi.org/10.59743/Keywords:
Insider trading, corruption crimes, financial markets, material information, insidersAbstract
this research examines the relationship between insider trading and corruption crimes, focusing on analyzing the legal framework of these crimes and their impact on financial markets. The study reviews the Libyan legislator's position on insider trading, comparing it with comparative legislation, particularly American law. The research analyzes prominent global cases that reflect the intersection between these crimes, such as the Madoff, Enron, and SAC Capital cases, highlighting the negative effects of these practices on financial market stability and investor confidence. The study concludes with the necessity of developing a comprehensive legislative framework to address the increasing challenges in this field.
Downloads
References
بارة، محمد رمضان، "شرح القانون الجنائي الليبي: الأحكام العامة لقانون العقوبات - الجريمة والجزاء"، الجزء الأول: الأحكام العامة للجريمة، الزهراء للطباعة والتجليد والأعمال الفنية، ليبيا، 2007.
شالي، نيكولا أشرف، جرائم الفساد الدولي والوسائل القانونية من أجل مكافحته، إيتراك للطباعة والنشر، القاهرة - مصر، الطبعة الأولى، 2012.
عبد الله، العظيم حمدي، عولمة الفساد وفساد العولمة، الدار الجامعية، الإسكندرية - مصر، الطبعة الأولى، 2008.
منصور، أحمد مسعود أدهم، "جريمة التداول بناء على معلومات داخلية في سوق الأوراق المالية: دراسة مقارنة"، المجلة القانونية، المجلد 2، العدد 3، 2022.
براهيم، أحمد البصري، علوش، محمد حسين علي، "التدابير الواقية من جرائم البورصات في الاقتصاد الوضعي والفقه الإسلامي: دراسة مقارنة"، مجلة التجديد، المجلد 17، العدد 33، 2013.
الوائلي ياسر خالد بركات ,الفساد الإدراي ,مفهومة واسبابة , مقال متاح على شبكة المعلومات العالمية,www.annabaa.org.com اخر اطلاع 26.6.2024.
الوحدة التعليمية 1، "ما هو الفساد وكيف يؤثر علينا"، مقال متاح على موقع مكتب الأمم المتحدة المعني بالمخدرات والجريمة، آخر اطلاع 25/6/2024.
الوائلي، ياسر خالد بركات، "الفساد الإداري: مفهومه وأسبابه"، مقال متاح على شبكة المعلومات العالمية، www.annabaa.org.com، آخر اطلاع 26/6/2024.
شافية، جلاب، "الحماية الجزائية لبورصة الأوراق المالية"، أطروحة دكتوراه، غير منشورة، كلية الحقوق والعلوم السياسية، جامعة العربي التبسي، الجزائر، 2021.
السعيد، عاهد مبارك، "التعامل بالمعلومات غير المعلنة لشركات المساهمة: دراسة مقارنة"، رسالة ماجستير، غير منشورة، كلية الحقوق، جامعة الشرق الأوسط، الأردن، 2012.
القانون رقم 10 لسنة 2011 بشأن سوق الأوراق المالية
القانون رقم 11 لسنة 2014 بإنشاء الهيئة الوطنية لمكافحة الفساد
اتفاقية الأمم المتحدة لمكافحة الفساد لسنة2003
Abadi, S., Kusnadi, S.A., Aji, R.B. & Indriastuty, D.E. "Insider Trading and Money Laundering in the Perspective of Transnational Crime" Journal of Law, Policy and Globalization 89 (2019): 53-61.
Berlingin, M. "L'utilisation abusive d'informations privilégiées (délit d'initié)" L'information financière (2015), accessed [date], http://hdl.handle.net/2078.3/167528.
Berlingin, M. & Feron, B. "Market Abuse: Criminal Aspects" Vanham & Vanham Seminar (October 18, 2012).
Colesanti, J.S. "Wall Street as Yossarian: The Other Effects of the Rajaratnam Insider Trading Conviction" Hofstra Law Review (2011).
Dara-Abasiita. "What Is Insider Trading and When Is It Legal" Investopedia (2024), accessed October 10, 2024, https://www.investopedia.com/terms/i/insidertrading.asp.
Di Miceli da Silveira, A. "The Enron Scandal a Decade Later: Lessons Learned?" School of Economics, Management and Accounting, University of São Paulo, Working Paper (August 14, 2013).
Driggers, A. "Raj Rajaratnam's Historic Insider Trading Sentence" American Criminal Law Review 49 (2012).
Heller, A.B. "Corporate Death Penalty: Prosecutorial Discretion and the Indictment of SAC Capital" George Mason Law Review 22, no. 3 (2015): 763-804.
Henning, P.J. "What's So Bad About Insider Trading Law" Business Lawyer 70 (2015): 751-776.
Kamensky, D.V., Dudorov, O.O., Movchan, R.O., Vozniuk, A.A. & Makarenko, T.P. "Insider Trading in the Global Economic Environment: Elements of Criminal Liability" International Journal of Management 11, no. 12 (2020): 1679-1688.
Kim, S.H. "The Last Temptation of Congress: Legislator Insider Trading and the Fiduciary Norm Against Corruption" Cornell Law Review 98, no. 4 (2013): 845-911.
Legal Information Institute. "Insider Trading" Cornell Law School (n.d.), accessed October 16, 2024, https://www.law.cornell.edu/wex/insider_trading.
Lefebvre, F. "Insider Trading: A Criminal or Administrative Offense" Symposium on Transparency in Corporate and Financial Law (Brussels: Larcier, 2011).
Marberg, S. "Promises of Leniency: Whether Companies Should Self-Disclose Violations of the Foreign Corrupt Practices Act" Vanderbilt Journal of Transnational Law 45 (2012): 20.
Quisenberry, W.L. "Ponzi of All Ponzis: Critical Analysis of the Bernie Madoff Scheme" International Journal of Econometrics and Financial Management (2017).
Rider, B.A.K. "The Control of Insider Trading-Smoke and Mirrors!" Penn State International Law Review 19, no. 1 (2000): 1-43.
Trina, C. "Insider Trading: Who's An Insider" (Baccalaureate Thesis, Northern Illinois University, Department of Accountancy, 1998).
Downloads
Published
License
Copyright (c) 2024 Journal of the Academic Forum
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
