أثر رقابة المصرف المركزي في القيمة السوقية للمصارف الإسلامية الأردنية

المؤلفون

  • احمد عمر صوان قسم الاقتصاد والمالية الإسلامية، كلية الشريعة والقانون، الجامعة الأسمرية الإسلامية
  • محمد عقيل زائد قسم الاقتصاد والمالية الإسلامية، كلية الشريعة والقانون، الجامعة الأسمرية الإسلامية

الكلمات المفتاحية:

الاحتياطي النقدي الإلزامي، السيولة القانونية، القيمة السوقية للمصارف

الملخص

       هدفت الدراسة إلى بيان أثر رقابة البنك المركزي الأردني في القيمة السوقية للمصارف الإسلامية في الأردن للفترة (2010-2019)، ومن أجل تحقيق هذا الهدف تم اختيار (الاحتياطي النقدي الإلزامي، نسبة السيولة القانونية) متغيرا مستقلا، ودراسة أثرها في المتغير التابع وهو القيمة السوقية، وتم إدخال متغير ضابط للدراسة هو حجم المصرف الإسلامي مقيسًا بإجمالي الموجودات، وشملت عينة الدراسة كلا من البنك الإسلامي الأردني وبنك صفوة الإسلامي، حيث تم جمع البيانات من واقع التقارير السنوية والبيانات المالية الصادرة عن المصارف عينة الدراسة، واعتمدت الدراسة من أجل تحقيق الأهداف والوصول إلى النتائج على المنهج الوصفي والتحليلي، وتم اتباع طريقة التحليل القياسي لنماذج السلاسل الزمنية المقطعية (Panel Data) وذلك لاختبار فرضيات الدراسة والإجابة عن أسئلتها من خلال استخدام برنامج التحليل الإحصائي (E-views)، وتوصلت الدراسة إلى إنه يوجد أثر لرقابة البنك المركزي الأردني (الاحتياطي النقدي الالزامي، السيولة القانونية) في القيمة السوقية للمصارف الإسلامية الأردنية وكذلك يوجد أثر لرقابة البنك المركزي الأردني في القيمة السوقية للمصارف الإسلامية الأردنية في ظل حجم المصرف، وأن البنك المركزي الأردني يقوم بالرقابة على المصارف الإسلامية الأردنية بطريقة تختلف نسبيًا عن المصارف التجارية من خلال إصدار نشرات تختص بطبيعة عمل المصارف الإسلامية.

       وأهم ما أوصت به الدراسة بأن تراعي المصارف المركزية طبيعة عمل المصارف الإسلامية وخصوصيتها وتمهد الطريق أمام توسعها، والعمل على إنشاء مصرف مركزي إسلامي ليكون ملجأ للمصارف الإسلامية عند الحاجة، مع العمل على تمكين المصارف الإسلامية من الاستفادة من وظيفة المسعف الأخير للمصرف المركزي لكى يتسنى لها تخفيض سيولتها القانونية واستحداث أدوات بديلة للأوراق المالية التي لا تتعامل بها المصارف الإسلامية لاستثمار سيولتها.

المراجع

- بلول، إبراهيم الشيب عبدالرحمن (2005) فعالية سياسات البنك المركزي والاشراف على البنوك في السودان، رسالة ماجستير، جامعة السودان للعلوم والتكنولوجيا، الخرطوم، السودان.

- إبراهيم، أحمد (2014). المتغيرات المحاسبية واثرها على القيمة السوقية لأسهم الشركات الصناعية الأردنية المساهمة المدرجة في سوق عمان المالي دراسة تطبيقية، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة الزرقاء، الزرقاء، الأردن.

- أبو الهيجاء، ايمن (2004). سياسات توزيع الأرباح وأثرها على القيمة السوقية للسهم دراسة ميدانية في سوق عمان المالي، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة آل البيت، المفرق، الأردن.

- أبو وادي، رامي (2017) العوامل المؤثرة على ربحية المصارف الإسلامية الأردنية، مجلة ريادة الأعمال الإسلامية، مجلد 2، عدد 2، مايو 2017.

- أبو وادي، رامي (2017) محددات أداء الصناعة المصرفية الأردنية، المجلة الأردنية في إدارة الأعمال، مجلد 13، العدد 2، الأردن.

- أبوشنب، سامح (2008) أثر العوائد والمخاطر على القيمة السوقية لأسهم الشركات دراسة تطبيقية على الشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية للفترة 2000-2007، أطروحة دكتوراه غير منشورة، جامعة عمان العربية، عمان، الأردن.

- العلوجي، احمد طة (2011) أثر الربحية في القيمة السوقية للأسهم دراسة تطبيقية في عينة من المصارف التجارية الأردنية، مجلة البلقاء للبحوث والدراسات، المجلد (14) العدد (2) كانون الأول 2011.

- الأطرش، باسم (2005). أثر المخاطر المصرفية على القيمة السوقية لأسهم البنوك التجارية الأردنية 1989-2002، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة آل البيت، المفرق، الأردن.

- التقرير السنوي الحادي والاربعون للبنك الاسلامي الاردني، (2019).

- التقرير السنوي العاشر لبنك الصفوة الاسلامي، (2019).

- ميمي،أرشد (2012). الاسواق المالية إطار في التنظيم وتقييم الأدوات، ط1، داراليازوري العلمية للنشر والتوزيع، عمان، الأردن.

- الجويجاني، اوس (2007). تأثير السياسة النقدية في القيمة السوقية للأسهم والسندات دراسة تحليلية لعينة من دول الخليج العربي، مجلة تنمية الرافدين، مجلد 29، العدد 88، بغداد، العراق.

- حمادنه، مشهور أحمد محمود (2014)، السيولة والربحية في المصارف الإسلامية والتقليدية، أطروحة دكتوراه غير منشورة، جامعة العلوم الإسلامية العالمية، الأردن، عمان.

- الخطيب، أحمد (2016). أثر مخاطر الائتمان على الاداء المالي في المصارف الإسلامية، أطروحة دكتوراه غير منشورة، جامعة العلوم الإسلامية العالمية، عمان، الأردن.

- خلف، فليح حسن (2007) الاقتصاد الكلي، ط 1، جدارا للكتاب وعالم الكتب الحديث.

- خليفات، مروان (2015). أثر العوامل الخارجية والداخلية على نمو الودائع في المصارف الإسلامية، أطروحة دكتوراه غير منشورة، جامعة العلوم الإسلامية العالمية، عمان، الأردن.

- الدباس، قاسم (2015). أثر جودة التدقيق وجودة الأرباح على اليمة السوقية لشركات التأمين والبنوك الأردنية المدرجة في بورصة عمان، أطروحة دكتوراه غير منشورة، جامعة العلوم الإسلامية العالمية، عمان، الأردن.

- الدباس، قاسم (2017). أثر جودة التدقيق على القيمة السوقية للسهم في البنوك الأردنية المدرجة في بورصة عمان، مجلة رماح للبحوث والدراسات، العدد 21، مارس 2017 ، الأردن.

- دوابة، أشرف محمد (2009)، علاقة البنك المركزي بالمصارف الإسلامية، مجلة مصر المعاصرة، مجلد 100 العدد 493.

- الدوري، مؤيد، عباس، رشا (2018) العوامل الاقتصادية والعوامل المميزة للأداء المالي وأثرها على القيمة السوقية المضافة للبنوك التجارية الأردنية، مجلة البلقاء للبحوث والدراسات، المجلد 21 العدد 2، الأردن.

- رتيعة. محمد (2014). استخدام نماذج بيانات البانل في تقدير دالة النمو ، الاقتصادي في الدول العربية، المجلة الجزائرية للاقتصاد والمالية، العدد 2، سبتمبر 2014 ، الجزائر.

- الساعدي، علاء (2015). ربحية المصارف والعوامل المؤثرة فيها دراسة تطبيقية على المصارف العراقية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، المجلة العربية للإدارة، مجلد 35 ، العدد 1، مصر.

- سوار، غالية عبد الغني (2014)، دور السياسة النقدية في التأثير على أداء الأوراق المالية (دراسة تطبيقية على سوق عمان المالي) رسالة ماجستير غير منشورة، كلية الاقتصاد، جامعة دمشق، سوريا.

- الشريف، انيا (2011). أثر الخصائص المالية للشركات الصناعية على القيمة السوقية للأسهم، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة عمان العربية، عمان، الأردن.

- شقيري، موسى وآخرون (2012). إدارة الاستثمار، ط 2، دار المسيرة، عمان، الأردن.

- صالح، ايمان (2014). أثر تطبيق مؤشرات الأداء المالي على القيمة السوقية للشركات الصناعية المساهمة العامة الأردنية، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة عمان العربية، عمان، الأردن.

- صقر، محمد - المحتسب، بثينة (2013) تكيف الدور الرقابي للبنوك المركزية للتعامل مع البنوك الإسلامية،مجلة دراسات العلوم الإدارية،الأردن، المجلد (40) العدد (2).

- الصوالحي، وسام عوض (2017). أثر الاعلان عن التقارير المالية المرحلية على القيمة السوقية لأسهم البنوك التجارية الأردنية، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة عمان العربية، عمان، الأردن.

- عبدالطيف، هناء عبدالعزيز (2019) المخاطر والربحية ونسب القيمة السوقية بالبنوك الإسلامية المصرية "مقارنة مع البنوك التقليدية " مجلة كلية التجارة للبحوث العلمية، جامعة القاهرة، مصر المجلد 56 ، العدد الأول،يناير 2019.

- عواودة، باسم (2015). اختبار تأثير النسب المالية والعوامل الاقتصادية على القيمة السوقية للبنوك التجارية الأردنية، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة عمان العربية، عمان، الأردن.

- عيروط، رنا (2015). أثر مستوي الافصاح عن أبعاد الاستدامة على القيم السوقية أطروحة للبنوك التجارية الأردنية، دكتوراه غير منشورة، جامعة العلوم الإسلامية العالمية، عمان، الأردن.

- قدي، عبدالمجيد (2017). تأثير المخاطر على كفاية رأس المال البنوك الإسلامية والبنوك التقليدية العاملة في الجزائر دراسة قياسية باستخدام نماذج البانل خلال الفترة 2009-2015، مجلة الدراسات المالية والمحاسبية والادارية، العدد 8، ديسمبر 2017، الجزائر.

- قريط، عصام (2011). دراسة أثر وقاية المصارف المركزي في الودائع والائتمان في المصارف الإسلامية بالتطبيق على لبنك سورية الدولي الاسلامي، مجلة دمشق للعلوم الاقتصادية والقانونية، المجلد 27 ، العدد 3.

- القضاة، خالد (2013). تأثير الرافعة المالية والتشغيلية والمخاطر على قيمة الشركات حالة تطبيقية على الشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة اليرموك، إربد، الأردن.

- الكيلاني، قيس – قدومي، ثائر (2006). تحليل العلاقة بين العائد والمخاطرة وفق نموذج تسعير الأصول الرأسمالية دراسة ميدانية لعينة من الشركات المساهمة الأردنية للفترة 1996-2004 المجلة الأردنية للعلوم التطبيقية، المجلد التاسع، العدد الأول،عمان، الأردن.

- محمد، زاهد حاج (2011). دور الصيرفة الشاملة في الموازنة بين الربحية والسيولة، دراسة تطبيقية، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة حلب، سوريا.

- ناصر، سليمان (2005)، علاقة المصارف الإسلامية بالمصارف المركزية، أطروحة دكتوراه، جامعة الجزائر كلية العلوم الاقتصادية وعلوم التسير – الجزائر.

- النعيمي، محمد(2015). دور الصكوك الإسلامية في تمويل الاستثمار طويل الأجل دراسة حالة البحرين والامارات وماليزيا، أطروحة دكتوراه غير منشورة، جامعة العلوم الإسلامية العالمية، عمان، الأردن.

- النفيسة، عبد الرحمن (2010). صناديق الاستثمار الضوابط الشرعية والاحكام النظامية دراسة مقارنة على بعض صناديق الاستثمار في المصارف والشركات الاستثمارية السعودية، ط 1، دار النفائس، عمان، الأردن.

- هارون، محمد (2009). أحكام الاسواق المالية الأسهم والسندات ضوابط الانتفاع والتصرف بها في الفقه الإسلامي، أطروحة دكتوراه منشورة، الجامعة الأردنية.

- الهولي، فاطمة (2013). العلاقة بين عائد الاستثمار بالمخزون والتدفقات النقدية الحرة وأثرها على القيمة السوقية للسهم، رسالة ماجستير غبر منشورة، جامعة عمان العربية، عمان، الأردن.

- Ayano, Dawit (2016). Determinants of commercial banks financial performance in Ethiopia Unpublished Master Thesis, Addis Ababa University, Addis Ababa, Ethiopia.

- Saje, Elias (2015). Determinants of Dividend Payout in Ethiopian Private Banks, Unpublished Master Thesis, Addis Ababa University, Addis Ababa, Ethiopia.

التنزيلات

منشور

30-12-2020

كيفية الاقتباس

صوان ا. ع., & زائد م. ع. . (2020). أثر رقابة المصرف المركزي في القيمة السوقية للمصارف الإسلامية الأردنية. مجلة العلوم الاقتصادية والسياسية, (16), 76–32. استرجع في من https://journals.asmarya.edu.ly/econ/index.php/epj/article/view/39

إصدار

القسم

المقالات